概要信息：

实验三 K线分析
一、K线图的含义
o K线图分析法又称日式划线法，是指将每天
股票价格或股市指数的开盘价、最高价、最
低价和收盘价的变动情况记录下来，然后按
照一定的方法绘成图形，投资者根据形态分
析股票或股市的变迁与变化的态势、前后关
系等，从而决定是否进行投资决策的一种常
见的技术分析方法。
二、K线图分析法的发展
o K线图分析法最早产生于16世纪的日本，用
于分析稻米和约的价格。此后这种分析方法
被引入股市分析，成为世界上应用范围最广
的技术分析方法之一。
o K线图的基本构成要素为开盘价、收盘价、
最高价和最低价。
三、K线图的画法
四、研判K线的关键点
o 阴阳
o 实体
o 影线
o 位置
五、单根K线的含义
（一）小阳星
全日股价波动很小，
开盘价与收盘价极
其接近，收盘价略
高于开盘价。
后市的涨跌不明确。
（二）小阴星
小阴星的分时走势
图与小阳星相似，
只是收盘价格略低
于开盘价格。
后市的涨跌不明确。
（三）小阳线
其波动范围较小阳
星增大，多头稍占
上风，但上攻乏力。
后市的涨跌不明确。
（四）小阴线
空方呈打压态势，
但力度不大。
后市的涨跌不明确。
（五）上吊阳线（一）
如果在低价位区域
出现上吊阳线，股
价表现出探底过程
中成交量萎缩，随
着股价的逐步攀高，
成交量呈均匀放大
态势，并最终以阳
线报收，预示后市
股价看涨。
（六）上吊阳线（二）
如果在高价位区
域出现上吊阳线，
则有可能转向。
（七）下影阳线
多空交战中多方
的攻击稳健，股
价先跌后涨，行
情有进一步上涨
的潜力。
（八）上影阳线（一）
显示多方攻击时
上方抛压沉重。
后市阻力较大。
（九）上影阳线（二）
多方上攻受阻回
落，上挡抛盘较
重。能否继续上
升局势尚不明朗。
（十）穿头破脚阳线（一）
多方已占据优势，
并出现逐波上攻行
情，股价在成交量
的配合下稳步升高，
预示后市看涨。
（十一）穿头破脚阳线（二）
股价走势若表现出
在全日多数时间内
横盘或者盘跌而尾
市突然拉高时，预
示次日可能跳空高
开后低走。
股价走势若表现为
全日宽幅振荡尾市
放量拉升收阳时，
可能是洗盘，后市
可能继续看涨。
（十二）光头阳线
光头阳线若出现在
低价位区域，在分
时走势图上表现为
股价探底后逐浪走
高且成交量同时放
大，预示为一轮上
升行情的开始。如
果出现在上升行情
途中，表明后市继
续看好。
（十三）光脚阳线
表示上升势头很
强，但在高价位
处多空双方有分
歧，应保留一份
谨慎。
（十四）光脚阴线
光脚阴线
的出现表
示股价虽
有反弹，
但上档抛
压沉重。
（十五）光头阴线
如果这种
线型出现
于低价位
区，说明
低位有接
盘介入，
但力度不
大。
（十六）下影阴线、下影十字星、T形线
这三种
线型中
的任何
一种出
现在低
价位区
时，都
说明下
档承接
力较强，
股价有
反弹的
可能。
（十七）上影阴线、倒T形线
这两种线型
中的任何一
种出现在高
价位区时，
说明上档抛
压严重，股
价有反转下
跌的可能；
如果出现在
中价位区的
上升途中，
则表明后市
仍有上升空
间。
（十八）十字星
这种线型常
称为变盘十
字星，无论
出现在高价
位区或低价
位区，都可
视为顶部或
底部信号，
预示大势即
将改变原来
的走向。
（十九）光头光脚阴线（一）
价横盘一
日，尾盘
突然放量
下攻，表
明空方在
一日交战
中最终占
据了主导
优势，次
日低开的
可能性较
大。
（二十）光头光脚阴线（二）
如果股价
走出如图
所示的逐
波下跌的
行情，这
说明空方
已占尽优
势，多方
无力抵抗，
股价被逐
步打低，
后市看淡。
六、常见的K线组合
o K线组合的名称很多，需要熟悉常见的K线
组合。
o 熟悉常见的K线组合可以帮助判断后续行情
走势。
（一）红三兵
o 红三兵是最常见的Ｋ线组合，该组合
出现时，后势看涨的情况居多。
红三兵图例
红三兵出现
（二）三连阴
o 三连阴也叫“三只乌鸦”
o 三连阴关键看后续交易日能否修复形态
三连阴图例
（三）一阳吞三（两）阴
o 一阳吞三（两）阴是
典型的反击组合。表
明在调整过程中多方
力量突然爆发。
o 操作上可短线积极跟
进。
一阳吞三阴是典型的反击
组合，表明多方力量突然爆发。
一阳吞三阴图例
一阳吞两阴图例
（四）两阳夹一阴
o 最常见的Ｋ线组合，
表明短期调整结束。
o 上涨趋势中股价有望
新的突破，短线可跟
进。而下跌趋势中应
继续观望。
两阳夹一阴图例
（五）吞没形态
o 底部：市场本来处于下降趋势之中，但是后
来出现了一根较大的阳线，将它前面的那根
阴线吞没，这种情形说明市场上买进的压力
已经压倒了卖出压力。
o 顶部：市场原来正向着更高的价位趋升，但
是当前的一根阳线被后一根阴线实体吞没，
就构成了顶部反转的信号。
吞没形态
特例：断头铡刀
o 断头铡刀就是一根长阴线连续击
破几根阳线（均线）。 断头铡刀
断头铡刀图例
（六）“早晨之星”—见底信号
o 早晨之星的K线形式一般出现在
下降趋势的末端，是见底信号，
后市看涨。
早晨之星图例
黄昏之星
o 若股价出现连续快速上
涨，并有巨额成交出现
时，星线出现后有长阴
（七）“黄昏之星” —见顶信号
线，则是见顶信号，该
星线为“黄昏之星”，
应减仓退出操作。
黄昏之星
股价出现连续快速上
涨，并有巨额成交出现
，星线出现后有长阴
线。
（八）锤子线与上吊线
o 特征：下影线较长，而实体较小，且实体处于
全天价格接近顶端的位置；其实体可能为阴或
阳， 且都既可能是看涨也可能是看跌，具体情
况由其在趋势中所处的位置来决定。
n 该形态出现在下降趋势中，为下降趋势即将结束的
信号，此时称之为“锤子线” ；
n 该形态出现在上冲之后，就表明之前的市场运动已
经结束，此时称之为“上吊线”。
锤子线
上吊线
（九）多连阳
o 多连阳出现意味着股
价持续上涨。
连续多根阳线
10图中的绿线为 日均线。
（十）多连阴
o 多个阴线连续出现表明股价处
于连续下跌过程。
连续多根阴线
支撑线
连续多根阴线
跌破支撑线
连续多根阴线
在30日均线止跌
跌破30日均线
实验要求
o 以小组为单位，给每种K线形态各找出一个
实例，说明该实例的个股名称、代码、 K线
形态出现的时间、后市实际的演变趋势、相
应的操作策略。
o 每个实例均截图，可在图上进行批注，并归
纳出准确度较高的K线形态特征。